ARTICOLUL 4
(1) Pentru a fi afectate garantarii unei emisiuni de obligatiuni ipotecare, creditele ipotecare se grupeaza in portofolii, cu conditia respectarii, in mod cumulativ, pe toata durata emisiunii, a urmatoarelor principii:
a) fiecare credit ipotecar din portofoliu sa fi fost acordat in conformitate cu normele legale in goare la acea data;
b) creditele ipotecare sa fi fost acordate in scopul efectuarii de investitii imobiliare pe teritoriul Romaniei sau pe teritoriile statelor membre ale Uniunii Europene ori ale Spatiului Economic European;
c) uniformizarea portofoliului astfel incat sa includa un singur tip de credite ipotecare din punct de vedere al destinatiei investitiei imobiliare;
d) media ponderata a scadentei creditelor ipotecare din portofoliul afectat emisiunii sa fie mai mare decat scadenta obligatiunilor ipotecare ce urmeaza a fi emise pe baza acestora; media ponderata a scadentelor se calculeaza ca medie ponderata a duratei ramase a creditelor din portofoliul afectat, ponderata cu valoarea nominala a creditului la momentul lansarii emisiunii;
e) valoarea actualizata a creantelor afectate garantarii unei emisiuni de obligatiuni ipotecare sa fie cel putin egala cu valoarea actualizata a obligatiilor de plata ale emitentului fata de detinatorii de obligatiuni ipotecare din emisiunea garantata cu portofoliul respectiv;
f) valoarea totala a creditelor ipotecare garantate cu ipoteci asupra terenurilor fara constructii si a celor garantate cu ipoteci asupra imobilelor aflate in constructie sa nu depaseasca 20% din valoarea portofoliului;
g) intrunirea criteriilor generale de eligibilitate prevazute de lege si a caracteristicilor de performanta anuntate in prospectul de emisiune.
(2) Prospectul de emisiune trebuie sa includa informatii prind respectarea fiecaruia dintre principiile prevazute la alin. (1).
ARTICOLUL 5
(1) Criteriile generale de eligibilitate a creditelor ipotecare pentru garantarea unei emisiuni de obligatiuni ipotecare sunt:
a) valoarea nominala a unui credit ipotecar sa nu depaseasca 80% din valoarea de referinta a imobilului constituit in garantie, in cazul unui credit ipotecar rezidential, si 70% din valoarea de referinta a imobilului constituit in garantie, in cazul unui credit ipotecar comercial;
b) suma creditului ipotecar sa fi fost pusa la dispozitia beneficiarului in integralitate;
c) valoarea creditelor ipotecare acordate unui singur beneficiar, prin ea insasi sau prin aditionare cu valoarea creditelor ipotecare acordate unor persoane afiliate acestuia, sa nu depaseasca 10% din valoarea portofoliului;
d) drepturile de creanta conferite de creditul ipotecar sa nu constituie obiectul unei garantii reale;
e) creditul sa nu inregistreze intarziere la plata la momentul includerii in portofoliu si, ulterior, pentru a putea fi mentinut in portofoliul de credite ipotecare, sa nu aiba intarziere mai mare de 61 de zile la efectuarea serciului datoriei;
f) imobilul constituit in garantie sa fi fost asigurat contra riscurilor pentru o suma egala cu valoarea de referinta a imobilului silita la data incheierii contractului de ipoteca;
g) drepturile reale constituite pentru garantarea rambursarii creditului sa fie de prim rang.
(2) Emitentii pot sili, prin norme interne, criterii de eligibilitate suplimentare care se fac publice prin prospectul de emisiune.
ARTICOLUL 6
In cazul in care, pe perioada derularii unei emisiuni, unele dintre creditele ipotecare din portofoliu nu mai indeplinesc criteriile de eligibilitate, den neperformante in intelesul prezentei legi sau determina scaderea mediei ponderate a scadentelor creditelor ipotecare din portofoliu, a sumei valorilor acestora ori a sumei dobanzilor aferente sub limita prevazuta de lege, portofoliul se suplimenteaza in mod corespunzator cu credite ipotecare eligibile si, in conformitate cu ARTICOLUL 7, cu active noi, cu respectarea principiilor, conditiilor si a formalitatilor prevazute de lege si de prospectul de emisiune pentru constituirea acestuia.
ARTICOLUL 7
(1) Emitentul poate suplimenta portofoliul si substitui creditele ipotecare aflate in situatia prevazuta la ARTICOLUL 6 cu active care prezinta un grad de risc cel mult egal cu cel al creditelor ipotecare din portofoliu, daca sunt indeplinite cumulativ urmatoarele conditii:
a) o asemenea posibilitate a fost prevazuta in mod expres in prospectul de emisiune;
b) emitentul nu dispune de credite ipotecare care sa poata fi incluse in portofoliu, cu respectarea dispozitiilor ARTICOLUL 4 alin. (1);
c) activele respective nu fac obiectul unei garantii reale.
(2) Categoriile de active eligibile pentru suplimentarea portofoliului si substituirea de credite ipotecare din portofoliu, conditiile si procentele in care fiecare categorie de active poate substitui credite ipotecare dintr-un portofoliu se silesc prin norme ale Bancii Nationale a Romaniei.
(3) Limita maxima generala in care este permisa suplimentarea portofoliului si substituirea creditelor portofoliului si substituirea creditelor ipotecare din portofoliu cu active nu poate depasi 20% din valoarea portofoliului.
ARTICOLUL 8
Prevederile ARTICOLUL 167 din Legea nr. 31/1990 prind societatile comerciale, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, nu se aplica obligatiunilor ipotecare emise in temeiul prezentei legi.
ARTICOLUL 9
Sumele rezultate din emisiunea de obligatiuni ipotecare nu intra sub incidenta prevederilor Ordonantei Guvernului nr. 39/1996 prind infiintarea si functionarea Fondului de garantare a depozitelor in sistemul bancar, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare.
